Quizás tu problema pase por otro lado. Para presentar la imagen en la portada iJoomla News Portal utiliza un thumb que esta almacenado en un directorio temporal que se crea al momento de la instalación.
Verifica que este directorio se haya creado y que tenga chmod777.
images/stories/news_thumb/
En caso de no existir, puedes reinstalar iJoomla News Portal para que se configure correctamente.
Saludos,